八一钢铁终止重组让位宝武合并? 宝钢去产能取舍

发布时间:2022年07月26日
       北京报道, 在宝钢和武钢战略重组之际, 八一钢铁宣布终止重大资产重组, 引发了诸多质疑。 7月4日, 宝钢集团新疆八一钢铁有限公司(简称八一钢铁)召开投资者说明会, 就本次重大资产重组终止事宜与投资者进行沟通交流。
        对于公司能否避免暂停上市, 八一钢铁相关负责人表示, 这要求2016年必须实现盈利, 以及扣除非经常性损益前后的净利润较低者。 不能为负。 对此, 公司一直在积极采取各种措施提高企业的可持续经营能力, 力争不触及暂停上市条件。 “不过, 公司今年能否最终实现盈利, 受多方面因素影响, 难以准确预测。” 八一钢铁相关负责人不确定能否扭亏为盈, 成功保壳。 尽管八一钢铁相关负责人表示, 公司终止重组与宝钢武钢战略重组无关, 但业内猜测八一钢铁重组终止可能 是宝钢和武钢的重组方案。 重组失败的其他解读 为保壳, 宝钢原拟向八一钢铁集团工业气体业务资产注入资产, 这些资产是宝钢的优质资产, 帮助八一钢铁扭亏为盈 . 不过, 6月30日, 八钢发布《*ST八钢终止重大资产重组公告》(简称公告), 正式宣布终止今年2月1日开始的重大资产重组 . 公告称, 本次重组因债权人不同意重组方案而终止。 截至6月30日, 重组已持续近五个月。 对于重组失败的原因, 八一钢铁董事会负责人表示, 本次重大资产重组方案较为复杂, 涉及公司现有钢铁业务资产和负债的处置。 同意。 经过反复协商, 公司未能与金融债权人就重组方案达成一致。 根据重大资产重组相关监管规定和要求, 预计本次重组将难以在重组方案规定的时间内与交易各方达成一致。 披露重大资产重组方案。 基于以上原因, 经过深入调查论证, 认真听取各方意见, 与有关方面充分沟通, 从保护公司全体股东及公司利益的角度出发, 经过认真研究, 公司决定终止本次重大资产重组。
        此前6月13日, 宝钢旗下另一家子公司韶钢也发布了类似的终止重组公告。 终止公告中提到, 终止的原因是众多监管审批和巨额税收成本。
        对于韶钢终止重组, 业内人士分析, 主要原因是监管部门停止跨境加码, 以钢换金融受到监管部门的特别关注。 有分析称, 这是因为两地的税收利益冲突。 尽管八一钢铁表示重组失败与宝钢武钢战略重组无关, 但业内分析人士认为, 在当前宝钢武钢重组的背景下, 韶钢和八一钢铁也可能让位于优先权。 等两个大企业整合完成后, 就要确定韶钢和八钢的资源如何定位和发挥。 重组后壳牌仍有望倒闭, 投资者最关心的是八钢将如何扭亏为盈, 成功保住壳牌。 根据八一钢铁提供的数据, 截至2016年3月, 公司合并负债总额为193.6亿元。 公司债权人结构较为分散, 主要包括以银行为主的金融债权人和以供应商为主的经营性债权人。 对于如何扭亏, 八一钢铁相关负责人表示, 公司将尽快制定扭亏方案, 并做出具体的规划和安排。 一是公司将继续立足市场, 调整优化产品结构, 加大新产品开发和营销力度, 培育新的利润增长点; 二是有针对性地改进营销策略, 确保销售合同的履行, 同时, 公司将采取多种方式优化资产负债结构, 减轻债务负担, 降低财务费用, 提高 公司可持续经营能力, 提高公司经营能力和偿债能力。 “公司一直在积极采取多种措施, 提高公司的持续经营能力, 努力扭亏为盈, 避免被迫退市。” 八一钢铁相关负责人表示。 对于八一钢铁能否成功保壳, 一位钢铁专家表示, 八一钢铁涉及大股东宝钢集团、新疆自治区政府、上市公司股东和金融债权人的利益。 债权人希望偿还之前借入的债务和利息, 股东希望通过资产注入等行动提振股价, 而大股东宝钢则希望尽快保壳。 对于新疆自治区政府来说, 一方面考虑到对当地就业的影响, 另一方面也希望企业承担更多的税收责任。 兰格钢铁研究中心主任王国庆认为, 当时宝钢重组八一钢铁是央企重组地方国企的样本, 但在后期整合过程中, 难以处置 资产转换过程中涉及的部分债务。 它还会涉及多重利益纠葛。 “但宝钢绝对不会放弃八钢。此前, 宝钢的主要业务区域在东南地区, 但西北地区也是宝钢一直想重点发展的地区。八钢在新疆的市场份额已经达​​到了40%。
       作为 宝钢占领西北市场的一副绝妙棋子, 一钢一定会全力保住八一钢铁。” 王国庆说。 值得注意的是, 在中央和国有钢铁企业重大重组过程中, 产能过剩政策的不断刷新也起到了推波助澜的作用。 7月7日, 国家发展改革委召开全国化解钢铁煤炭产能过剩和实现发展电视电话会议。 会议提出, 各省、自治区、直辖市要细化实施方案, 必须在7月底前完成每个出口产能项目的具体时间安排和任务量, 并报部际办公室 联席会议作为今后监督检查的依据。 会议强调,

2016年去产能任务艰巨, 时间紧迫。 削减粗钢产能约4500万吨, 退出煤炭产能2.5亿吨以上。 钢铁和煤炭行业全年完成去产能任务。在妥善安置员工和处置企业债务的同时, 还需要努力平稳推进去产能。 国家发改委以确保完成2016年化解过剩产能任务为重点,

提出签署的目标责任书为军令状, 年底核交。 同时,

要抓紧细化组织实施方案。 各省、自治区、直辖市要在7月15日前将化解过剩产能任务责任全部下放到市县和企业。 政府不得以任何名义、任何方式申报新增产能的钢铁项目。 所有备案的钢铁项目必须执行产能置换指标, 并向社会公布。 2015年, 钢铁去产能取得了一定成效, 但2016年以来, 由于钢价回暖, 多个被列为去产能重点的钢铁大省产能不减反增。 统计数据显示, 今年1-5月, 河北、江苏、山东、河南、湖北、安徽等钢铁产量超过1000万吨的省份产量增加。 受钢价短期回升刺激, 部分封闭高炉已恢复生产。 以及宝钢、武钢等央企如何以“蛮力断腕”的勇气去产能, 如何在战略重组过程中实现优质资产整合 , 同时淘汰重复资产和劣质资产,

势必成为2016年钢铁去产能的模板之一。 “只有重组优质产能, 淘汰劣质产能, 才能提升公司的竞争优势。
       国企改制必然会因为利益复杂, 难上加难, 但却是关键一步。” 减少生产能力。” 王国庆说。